Wie man zwei Handelsstrategien anhand von Backtest-Ergebnissen vergleicht

Die Wahl zwischen zwei Handelsstrategien kann sich wie ein Münzwurf anfühlen - bis Sie sie einem Backtest unterziehen. Backtesting bietet Händlern eine konkrete, datengestützte Möglichkeit, Strategien zu analysieren und sichere Entscheidungen zu treffen, ohne echtes Kapital zu riskieren. Aber beim Backtesting geht es nicht nur um die Berechnung von Zahlen, sondern auch darum, sie zu verstehen.

In diesem Leitfaden zeigen wir Ihnen genau , wie Sie zwei Handelsstrategien anhand von Backtest-Ergebnissen vergleichen können, damit Sie herausfinden können, welche Strategie Ihre Zeit, Ihre Aufmerksamkeit und Ihr Geld wert ist. Ganz gleich, ob Sie ein neuer Trader oder ein erfahrener Analyst sind, die Beherrschung dieses Prozesses wird Ihnen helfen, vom Rätselraten zur Präzision überzugehen.

Warum ein Strategievergleich wichtig ist

Jede Strategie hat Stärken und Schwächen. Einige funktionieren gut auf Märkten, die sich im Trend befinden. Andere gedeihen während einer Konsolidierung. Aber wenn man nicht testet und vergleicht, fliegt man im Blindflug.

Backtesting bietet eine Möglichkeit dazu:

• Sehen Sie, wie jede Strategie in der Vergangenheit abgeschnitten hätte.
• Verstehen Sie das Risiko-Ertrags-Profil.
• Blinde Flecken und potenzielle rote Flaggen aufdecken.
• Optimieren Sie, bevor Sie eine Strategie in Betrieb nehmen.

Entscheidend ist, dass man weiß, was man vergleicht - und warum es wichtig ist.

Schritt 1: Standardisierung der Testbedingungen

Bevor Sie zwei Handelsstrategien vergleichen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie sie unter identischen Bedingungen testen. Wenn eine Strategie für EUR/USD im Jahr 2020 und die andere für NASDAQ im Jahr 2023 getestet wird, ist der Vergleich sinnlos.

Halten Sie diese Variablen konsistent:

• Zeitrahmen (1H, 4H, Täglich, usw.)
• Markt / Instrument
• Zeitraum (z. B. Januar 2022 - Dezember 2023)
• Anfangskapital
• Hebelwirkung
• Schlupf und Provisionen
• Ausführungsregeln (genaue Einstiegs-, Ausstiegs-, Stopp- und Ziellogik)

Nur dann können Sie einen Vergleich von Äpfeln mit Äpfeln anstellen.

Schritt 2: Analysieren der wichtigsten Leistungskennzahlen

Hier beginnt die eigentliche Arbeit. Dies sind die wichtigsten Kennzahlen, die jeder Händler verwenden sollte, um die Leistung seiner Strategie zu vergleichen:

1. Nettogewinn / Rendite

Dies ist die wichtigste Zahl, auf die die meisten Händler achten, aber sie sollte nicht die einzige sein.

• Total Return vergleichen: Welche Strategie hat mehr gebracht?
• Vergleichen Sie die annualisierte Rendite: Normalisiert die Performance im Zeitverlauf.

⚠️ Tipp: Eine höhere Rendite bedeutet nicht, dass sie besser ist - wenn sie mit einem höheren Risiko verbunden ist, könnte sie trügerisch sein.

2. Gewinnrate vs. Risiko-Belohnungs-Verhältnis

Achten Sie nicht nur darauf, wie oft er gewinnt. Achten Sie darauf, wie viel er gewinnt, wenn er richtig liegt, und wie viel er verliert, wenn er falsch liegt.

• Strategie A: 70% Gewinnrate, 1:1 RR
• Strategie B: 40% Gewinnrate, 3:1 RR

Beide könnten rentabel sein, aber sie verhalten sich sehr unterschiedlich. Der eine fühlt sich vielleicht gefühlsmäßig wohler, der andere hat vielleicht längere Pechsträhnen.

Sie sollten wissen, was zu Ihrer Handelspsychologie passt.

3. Inanspruchnahme

Der Drawdown ist der Punkt, an dem viele Strategien scheitern.

• Maximaler Drawdown: Größter historischer Verlust vom Höchststand bis zum Tiefststand.
• Durchschnittlicher Drawdown: Was Sie unter normalen Marktbedingungen erwarten können.

Wenn Strategie A mehr Geld einbringt, aber einen 50-prozentigen Drawdown hat, könnte sie Sie emotional oder finanziell ruinieren, bevor Sie jemals den Gewinn sehen.

4. Gewinnfaktor

Gewinnfaktor = Gesamtgewinne / Gesamtverluste

• Ein Wert >1,5 ist solide.

2.0 ist stark.

• <1.0 means it's losing money.

Diese Kennzahl gibt an, wie viel Rendite Sie für jeden Dollar an Risiko erhalten.

5. Erwartungshaltung

Die Erwartungshaltung sagt Ihnen, wie viel Sie pro Handel voraussichtlich verdienen (oder verlieren) werden.

Formel:

Erwartung = (Gewinn % × Durchschnittlicher Gewinn) - (Verlust % × Durchschnittlicher Verlust)


Je höher die Erwartungshaltung, desto größer ist der zeitliche Vorsprung des Systems.

6. Handelsfrequenz

Welche Strategie erzeugt mehr Setups?

• Hochfrequenz-Strategien können für aktive Händler großartig sein, aber auch zu übermäßigem Handel oder Burnout führen.
• Niedrigere Frequenzen könnten einfacher zu verwalten sein und die Kosten senken.

Wählen Sie, was zu Ihrem Tagesablauf und Ihrem Temperament passt.

7. Sharpe Ratio / Sortino Ratio

Dies sind volatilitätsbereinigte Leistungskennzahlen.

• Sharpe Ratio: Rendite vs. Standardabweichung.
• Sortino-Verhältnis: Rendite vs. abwärtsgerichtete Volatilität (für Händler wohl nützlicher).

Diese helfen bei der Messung der risikobereinigten Renditen und geben Ihnen Klarheit darüber, ob Sie für das eingegangene Risiko angemessen bezahlt werden.

Schritt 3: Bewertung der Konsistenz im Zeitverlauf

Eine Strategie, die in einem Jahr erfolgreich ist und im nächsten Jahr scheitert, mag auf dem Papier gut aussehen, ist aber im wirklichen Leben schwer zu halten.

Leistung aufschlüsseln in:

• Monatliche oder vierteljährliche Segmente
• Bullen-, Bären- und Seitwärtsmärkte

Fragen Sie:

• Zeigt eine Strategie eine bessere Leistung?
• Welche überlebt die unterschiedlichen Marktbedingungen?

Beständigkeit schafft Vertrauen. Eine gleichmäßige Aktienkurve - selbst mit bescheidenen Gewinnen - kann wertvoller sein als ein zerklüftetes, renditestarkes System, das unberechenbar ist.

Schritt 4: Handelsprotokolle und Charts ansehen

Daten können lügen - oder wichtige Zusammenhänge verbergen. Überprüfen Sie immer die einzelnen Handelsprotokolle und Charts.

Prüfen:

• Eintritts-/Austrittsgenauigkeit: Ist die Logik stimmig?
• Auswirkung des Ausrutschens: Würden Sie realistischerweise besetzt werden?
• Häufung von Verlusten: Gibt es hintereinander auftretende Verlierer, die die Psychologie beeinflussen könnten?

Manchmal zählt die Qualität des Handels mehr als die Quantität.

Schritt 5: Risikobelastung berücksichtigen

Welche Strategie macht Ihr Kapital sicherer?

Vergleichen Sie:

• Modelle zur Positionsgrößenbestimmung (festes Lot vs. % Risiko pro Handel)
• Stop-Loss-Abstände
• Risikokapital pro Handel
• Zeit auf dem Markt

Eine Strategie mit engeren Stopps und weniger Zeitaufwand könnte eine bessere Risikokontrolle bieten - selbst wenn die Gewinne ähnlich hoch sind.

Schritt 6: Überprüfung der Zeiteffizienz

Beim Handel geht es nicht nur um Ergebnisse, sondern auch darum, wie lange es dauert, sie zu erzielen.

Fragen Sie:

• Wie lange dauert der Handel?
• Wie viele Geschäfte werden pro Woche getätigt?
• Wie viel Bildschirmzeit ist erforderlich?

Einige Händler bevorzugen hochaktive, praxisnahe Strategien. Andere bevorzugen Strategien mit niedriger Frequenz, die man einfach nur einstellen und vergessen kann.

Entscheiden Sie sich nicht einfach für die "profitablere" Strategie, sondern für die, die zu Ihrem Lebensstil passt.

Schritt 7: Notieren Sie Ihre Beobachtungen

Quantitative Daten sind aussagekräftig. Aber kombinieren Sie sie mit qualitativem Feedback.

Halten Sie in Ihrem Handelsjournal fest:

• Welche Strategie war intuitiver?
• Welche hatten Setups, die Sie sehen und denen Sie vertrauen konnten?
• Welche hat Ihnen Energie entzogen oder Ihr Selbstvertrauen gestärkt?

Zahlen sind nur eine Seite der Geschichte. Die Erfahrung füllt den Rest aus.

Schritt 8: Vorwärtsprüfung des Gewinners

Backtesting ist der erste Schritt. Aber selbst wenn Sie sich für einen "Gewinner" entschieden haben, sollten Sie nicht sofort live gehen.

• Führen Sie einen Vorwärtstest in einer simulierten Umgebung wie FX Replaydurch.
• Überprüfen Sie, ob die Strategie auch unter realistischen Echtzeitbedingungen gut funktioniert.
• Verfolgen Sie Handel, Emotionen und Ausführungsqualität.

Erst nach einem erfolgreichen Vorwärtstest sollten Sie in Erwägung ziehen, mit echtem Kapital zu arbeiten.

Häufig zu vermeidende Fehler

1. Vergleich von Roherträgen ohne Kontext
   • Eine höhere Rendite bedeutet nicht immer eine bessere Strategie. Achten Sie auf Drawdowns, Risiko und Beständigkeit.
2. Überanpassung einer Strategie
   • Wenn eine Strategie in einem bestimmten Datensatz zu gut aussieht, um wahr zu sein, ist sie möglicherweise überangepasst. Testen Sie verschiedene Zeitrahmen und Märkte.
3. Emotionale Anpassung ignorieren
   • Die beste Strategie ist diejenige, die Sie auch während eines Drawdowns beibehalten können. Unterschätzen Sie die Psychologie nicht.
4. Keine Berücksichtigung von Ausführungsfehlern
   • Vor allem auf schnellen Märkten können Backtests die Auswirkungen von realen Füllungen verfehlen.
5. Verschiedene Einstellungen verwenden
   • Standardisieren Sie immer Ihre Testbedingungen. Sonst sind die Ergebnisse nicht vergleichbar.

Abschließende Überlegungen: Wählen Sie das richtige Werkzeug für den Job

Sie versuchen nicht, die perfekte Strategie zu finden. Sie versuchen, die richtige Strategie für Ihre Ziele, Ihre Risikotoleranz und Ihren Lebensstil zu finden.

Zwei Strategien können beide profitabel sein, aber eine passt besser zu Ihnen. Das ist diejenige, auf die Sie sich konzentrieren sollten.

Nutzen Sie das Backtesting nicht nur, um Gewinner auszuwählen, sondern auch, um Vertrauen aufzubauen, Unsicherheiten zu verringern und mit Klarheit zu handeln.

Möchten Sie Strategien richtig vergleichen?

Tools wie FX-Wiedergabe machen es einfach:

• Backtesting in realen Marktumgebungen.
• Zeitschriftenhandel und Leistung.
• Visualisieren Sie Aktienkurven und Handelsprotokolle.
• Vergleichen Sie mehrere Strategien nebeneinander.

Kein Schnickschnack. Nur schnelles, realitätsnahes Backtesting, das Ihnen hilft, zielgerichtet zu handeln.